时隔两个月,沪深两市成交额再度突破一万亿元。
今日要闻
A股市场四大利好齐聚 中国资产大反攻继续?
近日,A股市场利好消息不断:汇金再度出手购买ETF、财政部下发万亿国债、大批上市公司开启回购热潮、中美关系向好预期升温。分析人士表示,汇金公司连续出手,且未来将继续增持,给市场带来持续护盘的确定信号,A股市场底部特征明显。
停不下来!又一大波增持回购来了 看看有你的股票吗?
A股上市公司增持回购热度持续,10月29日晚,又有多家上市公司披露最新的增持回购计划,另有数十家上市公司披露了增持回购进展。落地迅速、出手大方是近期上市公司增持回购的显著特点。一些公司的增持回购计划金额上限动辄过亿元,短短几个交易日即有行动,还有上市公司公布增持计划后,重要股东又在短期内大幅追加了增持计划金额。
中药价格异动引关注 低估值高增长股揭秘
自2020年下半年以来,中药材价格进入上行周期,今年部分品种价格更是同比翻倍,甚至翻10倍。中药材价格的异常波动引发广泛关注。据了解,当前中药材价格普遍上涨,但涨幅最大的还是当归、黄芪、甘草等几种常见的中药材。A股中药板块有73股,东阿阿胶、太极集团、达仁堂、马应龙等29股滚动市盈率不足30倍,济川药业、吉林敖东更是不足10倍,吉林敖东以8.16倍的市盈率,成为估值最低的中药股。
1天10倍 新股大爆发!本周3只可申购
本周(10月30日—11月3日),共有3只新股将申购,其中深市主板1只(联域股份)、科创板1只(中邮科技)、北交所1只(美心翼申)。值得一提的是,上周共有3只新股上市,其中27日登陆北交所的阿为特表现尤为亮眼,该股盘中一度大涨超1200%,收盘上涨1008%。此外,天元智能、思泉新材首日分别上涨140.8%、68.4%。
科创板多个半导体公司获机构资金集中增配 这家华为的电池供应商被QFII“爆买”
三季度公募机构悄然在半导体周期底部,提前对多只半导体个股进行较大规模增配。从Q3基金持仓变动来看,中微公司获增持2300万股,晶和集成获基金增持1072万股,中芯国际获增持8478万股,澜起科技获增持4975万股。从QFII对科创板公司的最新持仓情况来看,今年第三季度,持股数量前10的个股分别为珠海冠宇、东威科技、迪哲医药-U、生益电子、中控技术、大全能源、纳微科技、盟升电子、艾力斯、容百科技,所属申万二级行业有电池、专用设备、化学制药、光伏设备等。
抄底信号强烈?万亿公募巨头突然重金自购宽基ETF
易方达基金发布公告表示,将于近日运用固有资金2亿元投资旗下宽基ETF产品——易方达沪深300交易型开放式指数发起式证券投资基金。业内人士认为,头部公募在此时重金投入对大盘宽基ETF的自购或凸显对市场底部信号的确认。值得一提的是,沪深300指数自2021年2月份见顶以来,整体震荡调整的时间达到2年零8个月,最大回撤达到40%,调整的时间和空间在历史上均比较罕见。
机构观点
中信证券:银行板块估值有望提升
中信证券指出,2023年三季度,银行股表现整体跟随大盘先扬后抑,7月政治局会议后,受益于政策定调积极,尤其是地方债务、房地产风险预期向好,银行板块上涨明显,8-9月,银行板块跟随大盘表现较为震荡,但相对收益较优,板块防御价值凸显下,银行股占主动型基金重仓股比例较二季度末小幅回暖。展望后续,预计政策环境转暖,经济动能积蓄,板块不确定性下降,均有助于行业估值提升。
中信建投:三季报亮眼叠加宏观预期向好,建议加大白酒配置
中信建投指出,白酒板块三季报亮眼叠加宏观预期向好,建议加大白酒配置。一、8月份以来白酒动销环比明显提升,随着中秋国庆旺季平稳度过,渠道对完成全年目标信心更足,2024年春节备货时间更为充分。二、特别国债的发行提振2024年经济预期,9月PMI、CPI、社零等宏观经济指标开始回暖,烟酒社零同比高增23%,商务用酒需求逐步回暖,北上资金有望重新流入。三、从酒企三季报看,高端酒及地产酒龙头企业表现优异,增速及盈利能力仍然强劲。四、从交易情况看,目前白酒板块处于“低情绪”、“低预期”状态中,估值分位数均回落至历史较低水平,夯实投资根基,建议加大配置力度。
中原证券:增发万亿国债稳经济,市场预期逐步转暖
中原证券指出,经济呈现向好的态势,工业企业盈利持续改善,财政政策力度加大,支出速度加快,中央增发一万亿特别国债。资本市场IPO融资明显下降,中央汇金公司多次买入ETF基金,多家上市公司回购股份。在市场处再度处于低位时,推动市场企稳的积极因素越来越多,市场有望逐步转暖。建议关注建材、食品饮料、养殖、证券、电子等行业。
中金:股票市场有必要关注消费基础设施REITs的发展
中金公司指出,10月26日,首批4单消费基础设施REITs获交易所受理,标志着该品类上市进程的正式启动。消费基础设施REITs的推动是众望所归,料带动REITs市场进入新一轮高质量扩容。此外,股票市场也有必要关注消费基础设施REITs的发展,尤其是未来其与房企的互动关系,以及中国不动产行业长期投融资转型所可能孕育出的投资机遇。
西南证券:避险情绪频发,黄金配置地位提升
西南证券研报指出,短期继续关注战争烈度的预期变化,黄金仍在多头趋势中。中期关注美联储降息预期的节奏。维持看好金价:美联储加息进入尾声,货币周期的切换背景下,长端美债实际收益率和美元大周期仍向下;能源转型、逆全球化及服务业通胀粘性下,长期通胀中枢难以快速回落;避险情绪频发,黄金战略配置地位提升。建议关注:山东黄金、银泰黄金、赤峰黄金等。
东方证券:医药行业发展可持续性强,看好行业创新机会
东方证券研报指出,长期来看,医保控费和常态化集采将会持续,企业需要选择新的品种、充分抓住临床需求,因此我们看好具有真正创新能力的企业,建议重点关注产品端的需求机会。医疗器械方面,常规诊疗不断恢复叠加政策边际放松,板块有望迎来戴维斯双击,建议关注迈瑞医疗、三友医疗、佰仁医疗等;创新药方面,严格审评下研发持续推进,关注前沿临床进展,建议关注恒瑞医药、京新药业、兴齐眼药等;CXO方面,行业景气度有望边际改善,具备底部投资价值。
银河证券:畜禽养殖链依旧为当前关注点
银河证券研报指出,畜禽养殖链依旧为当前关注点,重点关注猪周期的低位布局机会,考虑行业前期亏损七个月、产能连续去化八个月及猪价低位震荡的现状,叠加考虑行业估值历史低位,重点关注成本控制领先及资金面良好的优质猪企,可关注牧原股份、温氏股份、天康生物。其次,黄羽鸡价格与猪价有一定相关性,同时考虑自身供给端低位水平,后续价格存上行可能,可关注立华股份。白羽鸡祖代引种收缩,整体处于上行周期初期,可板块性关注。随着水产养殖旺季来临,可关注:海大集团、粤海饲料;同时关注动物疫苗新品上市进程,可关注普莱柯、中牧股份等。
国盛证券:食品饮料行业配置性价比持续显现
国盛证券研报指出,四季度是食品饮料布局较好时间点,看好2024年需求的持续改善,建议加大配置比例。当前食品饮料整体估值逐步向2020年历史低位下探,尤其大众品板块,龙头公司估值为5年以来最低点,甚至逼近10年估值低位,行业配置性价比持续显现。白酒方面,前期判断已被验证,白酒行业动销最差的时候或已过去,可关注:泸州老窖、山西汾酒、今世缘等。大众品方面,根据当前已披露的盐津铺子、劲仔食品、千味央厨等公司的三季报超预期结果判断,行业当前整体向好,可关注:天味食品、立高食品、盐津铺子等。
东莞证券:电子行业复苏明显,景气度逐步回升
东莞证券研报指出,电子行业Q3环比复苏明显,景气度逐步回升。从电子行业已披露三季报企业的业绩来看,受行业景气度影响,行业内企业2023Q3业绩分化较为明显,其中消费电子、IC设计、存储等细分板块景气度仍在低位徘徊,但环比Q3已实现明显改善,板块正逐步复苏。
国泰君安:啤酒行业结构升级韧性有望充分展现
国泰君安研报指出,啤酒行业结构升级叠加成本下行,利润增长确定性较强。1)结构端看,升级的长逻辑将持续,我国啤酒行业吨价基数低、供给侧格局优化后促进结构升级和吨价提升的动力较强,吨价上行的空间和接受度相对较高,抗周期属性较强,对标美日10-15年的吨价提升周期,我们认为我国啤酒结构升级的韧性有望充分展现。2)成本端看,原材料成本处于下行周期,澳麦双反结束有望带来2024年大麦成本明显下行,铝罐、纸箱价格低位,吨成本改善趋势持续。3)展望2024年,我们预计行业龙头有望保持收入中高个位数同比增长、利润同比增速15-20%,其中销量有望保持低个位数增长,吨价中低个位数增长,原材料成本下行对2024年利润增速拉动有望达10-15%,2024年利润增长确定性较强。
东兴证券:浆纸价格涨势或将趋稳
东兴证券研报指出,浆纸价格涨势或将趋稳。前期浆价上涨或主要受传统旺季需求释放、经济边际改善的推动,预计随着旺季效应逐步减弱,浆价走势或趋稳。从今年海外浆厂产能投放规模较大、海外木浆需求受经济影响相对较弱的角度来看,浆价亦难以持续上涨至去年高位水平。若后续旺季效应减弱、浆价走势趋稳,预计纸价涨势或亦将趋缓,但在经济边际改善的情况下仍有一定支撑。纸企盈利方面,我们预计Q3浆纸系纸企盈利能力有望明显改善,主要考虑到木浆价格波动滞后反映于纸企的成本变化,判断Q3浆纸系纸企成本将环比进一步回落,叠加Q3纸价提涨,纸企吨盈利将得以扩大。预计浆价上涨对纸企Q4成本端的影响有限,浆纸系纸企仍有望保持较好的盈利水平。建议关注文化纸和特种纸龙头的盈利改善,需求若持续复苏,可关注前期供需矛盾较大的包装纸企。
开源证券:氟化工全产业链将进入长景气周期
开源证券研报指出,我们认为,氟化工全产业链将进入长景气周期,从资源端的萤石,到碳中和最为彻底的行业之一制冷剂,以及受益于需求迸发的高端氟材料、含氟精细化学品等氟化工各个环节均具有较大发展潜力,国内企业将乘产业东风赶超国际先进,未来可期,建议长期重点关注。可关注:中欣氟材、鲁西化工、巨化股份等。
华泰证券:国内宏观经济以及A股企业盈利改善的信号正愈发清晰
华泰证券研报表示,当前国内宏观经济以及A股企业盈利改善的信号正愈发清晰,同时国内政策力度、中美关系等前期压力点也出现了积极边际变化,投资者对中长期基本面过于悲观的定价或将在短期得到修正,潜在风险点在于美债利率进一步冲高。配置上,剩余流动性回落+盈利视角切换指向业绩困境反转品种仍是重点。中报业绩跌幅较深的品种中,筛选顺周期供给压力不大,成长类先行指标改善,且筹码压力不大的方向。推荐电子/医药/机床/建材/涤纶/稀土磁材/小家电。中美库存周期及中美经贸关系边际向好,建议关注出口链。
广发证券:A股三季报与基金三季报共同指向了阶段性的配置线索
广发证券研报表示,A股三季报与基金三季报共同指向了阶段性的配置线索。1. 基金三季报,新能源配置高位消化近半、医药(剔除产业基金)自低位加仓、食品饮料仍在上升且依然超配幅度最高。“低估值+困境反转”依然是最主要的配置思路,估值所处分位数较低、且潜在受益于政策压制缓和或经济修复的反转行业普遍迎来加仓:银行非银、建材钢铁、医药、家电、纺服、消费电子等。2. 截至10月28日A股三季报披露率超七成,已披露公司大致确认中报“盈利底”,连续2个季度盈利加速的行业:TMT中的光学光电子、元件、半导体、广告营销,可选消费中的旅游景区、化妆品、航空机场、乘用车、化学制药,中游周期中的电力、建材、化工、贵金属,结合行业自由现金流框架,建议继续关注“出清期的需求改善”及“回升期的毛利修复”。
版权声明:本文由艺术留学网整理发布,如需转载请注明出处。